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Pentair宣布债务投标要约和征求同意
05.11.2017

英国伦敦- 2017年5月11日- Pentair plc(纽约证券交易所代码:PNR)(“Pentair”)今天宣布,其部分子公司已开始对以下特定系列的未偿付票据(“票据”)进行现金收购要约(“投标要约”)。投标要约的条款和条件在2017年5月11日的采购要约和征求同意(以下简称“采购要约”)以及相关的同意和提交函(以下简称“提交函”)中进行了描述。

Pentair金融S.A. Pentair, Inc .的“要约人”和在一起,每个“要约人”)提供现金购买适用的一系列笔记在下面的表的总购买价格(包括本金和溢价)高达1750000000美元(这样的数量可能增加,“最大的投标金额”),加上从最后一个适用的利息支付日起至适用的结算日(定义如下)为止的票据的应计及未付利息。的一系列指出,购买的要约将基于优先级的顺序(“验收优先级”)等一系列的笔记提出在下面的表中,1是接受最高优先级和8接受最低的优先级。如果从最高投标金额中有足够的剩余资金购买任何系列的部分(而不是全部)债券,则该系列债券的购买量将按照购买要约中更全面描述的程序按比例分配。

要约人在投标报价中接受和支付招标笔记的义务符合购买要约和传输信中所述的某些条件的满意或放弃。

并发的要约,要约人征求(“同意征集”)同意(同意)从每个持有人所指出的,须提供的条款和条件规定,某些提议的修正案(“提出修正案”)的合同来管理每个系列的笔记(总的来说,“现有合同”)。拟议修正案的目的是实质性地修改或消除每个适用的现有契约中所包含的所有限制性契约、某些违约事件和相关条款。要约方打算在收到适用的系列Notes的未偿付总本金的大部分持有人的同意(对于每个系列Notes,为“必要同意”)的情况下,签署每个适用的现有契约的补充(每个系列Notes,为“必要同意”)。每一份补充合同将在该补充合同签署后生效,,但须规定,除非适用的要约人接受在投标要约中购买适用的附注,且在该系列中购买的附注数量不按比例计算,否则,有关适用附注系列的修订建议将不会生效。如果必要的同意收到一系列的笔记但持有人有效投标,没有有效收回等系列的笔记是按比例分配,拟议的修正案关于这样的笔记不会成为手术尽管适用要约人接受收购要约等系列的笔记。

安全标题

CUSIP

本金余额合计

接受优先级

美国财政部证券

Bloomberg参考页面

固定传播(基点)

早期招标溢价(1)

5.000%高级票据将于2021年到期 709629年AJ8
709629年AG4
$ 373,026,000 1 1.875%到期4/30/2022 FIT1 50 30.00美元
5.000%高级票据将于2021年到期(2) 709631 AD7 $ 126,974,000 2 1.875%到期4/30/2022 FIT1 50 30.00美元
4.650%的高级票据2025年 709629年AP4 250,000,000美元 3. 2.250%到期2/15/2027 FIT1 110 30.00美元
3.625% 2020年到期的高级票据 709629 AN9. 400000000美元 4 1.500%到期5/15/2020 FIT1 60 30.00美元
3.150%高级票据,2022年到期 709629 AL3 $ 550,000,000 5 1.875%到期4/30/2022 FIT1 80 30.00美元
2018年到期的高级票据 709629 AM1 $ 500,000,000. 6 1.000%到期至2018/15/2018 FIT4 40 30.00美元
2.650% 2019年到期的高级票据 709629年AF6 250,000,000美元 7 1.250% 4/30/2019 FIT1 60 30.00美元
2017年到期的高级票据 709629年AK5
l9373xaa2.
350,000,000美元 8 1.000% 9/15/2017 FIT3 20. 30.00美元

(1)每金票据1000美元。
(2)Pentair,Inc。是这一系列票据的要约人;Pentair Finance S.A.是所有其他系列笔记的要约人。

税务报价将于2017年6月8日,纽约市时间午夜到期,除非延长或更早终止(如此日期和时间,可能会延长,“到期日”)。除非延长或更早终止,否则同意征集将于2017年6月8日举行的午夜,除非终止。为了避免疑问,术语“午夜”是指给定日期的结束,而不是给定日期的开始。

Holders of Notes must validly tender and not validly withdraw and their Notes at or prior to 5:00 p.m., New York City time, on May 24, 2017 (such date and time, as the same may be extended, the "Early Tender Date"), to be eligible to receive the applicable "Total Consideration", which includes an early tender premium of $30.00 per $1,000 of principal amount of Notes accepted for purchase (the "Early Tender Premium"). Holders of Notes who tender their Notes after the Early Tender Date, but at or prior to the Expiration Date, will be eligible to receive only the applicable "Tender Offer Consideration", which is an amount equal to the Total Consideration minus the Early Tender Premium. The Total Consideration or Tender Offer Consideration, as applicable, will only be paid to holders of tendered Notes to the extent that the applicable Offeror accepts such Notes for purchase.

投标招标票据的持有人必须同意适用于此类票据的拟议修正案。根据要约提议的条款,票据的招标将被视为构成将该招标持有人交付到适用的拟议修正案的同意。

根据招标报价的全额令人担忧和接受的每一款货物,每股每股票据的每个系列,总审议或招标议价将按提及提供的报价所描述的方式确定specified for each series of Notes over the applicable yield based on the bid side price of the U.S. Treasury Security specified for each series of Notes in the table above, as calculated by the Lead Dealer Manager at 2:00 p.m., New York City time, on May 25, 2017. In addition to the Total Consideration or the Tender Offer Consideration, as applicable, accrued and unpaid interest on the Notes accepted for purchase will be paid from the last applicable interest payment date up to, but not including, the applicable Settlement Date.

在纽约时间2017年5月24日下午5点或之前,投标报价中的投标说明和在同意征求中提交的同意可在任何时间被有效撤回或撤销,但在此之后不能有效撤回,除非适用法律另有要求允许撤回。

对于在早期投标日期之前有效投标且未被有效撤回并被适用的要约人接受购买的票据,付款将在“早期结算日”进行。票据的提前结算日期预计为2017年5月26日,即提前投标日期后的第二个工作日。对于在早期投标日期之后和到期日期之前有效投标而未有效撤回并被适用要约人接受购买的票据,应在称为“最后结算日”的日期支付。票据的最后结算日期将紧接到期日。预计该票据的最终结算日期将是2017年6月9日,即到期日后的第一个工作日。

招标报价的牵头经销商和同意征集的牵头征集代理商是花旗集团全球市场公司有关投标报价和同意征集的问题,可以联系花旗集团全球市场公司(800)558-3745(收费免费)或(212)723-6106(收集)。收购要约和同意,并送文函的副本可从信息代理,全球债券持有人服务公司,在(866)470-3800(免费电话)或(212)430-3774(收集),或者以书面形式获得在65百万百老汇,纽约州404,NY 10006。敦促票据持有人在对投标报价和同意征求方面做出任何决定之前仔细阅读这些材料。

本新闻稿仅供参考之用,并非要约购买或要约出售任何票据或任何其他证券。要约方仅通过并依据购买要约和传递函的条款作出投标要约和同意征求。投标要约和同意征集并非在任何不符合证券法、蓝天法或该等司法管辖区法律的司法管辖区进行。没有要约人或Pentair,各自的董事会,经销商经理、受托人、代理人或受托人的信息使得任何建议的Notes招标或避免投标的全部或任何部分的本金笔记或交付同意依照同意征集,他们中间没有人被授权作这样的推荐。持票人必须自行决定是否交付同意书并提交票据,如果是,还必须决定提交票据的本金金额。

关于前瞻性陈述的谨慎

此新闻稿包含我们认为是“前瞻性陈述”的陈述。除了历史事实陈述之外的所有陈述是前瞻性陈述。不限于,任何陈述或其后面的任何陈述或其中包括“目标”,“计划”,“相信”,“预计”,“意志”,“可能”,“”可能“,”“可能”,“”可能“,”“估计”,“项目”,“应该”,“,”“定位”,“战略,”的“未来”或类似物质或其负面的词语或言语,是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不保证未来的表现,有可能受风险,不确定性,假设和其他因素,其中一些超出我们的控制,这可能导致实际结果与此类前瞻性的表达或暗示的实际结果不同陈述。这些因素包括我们满足必要条件,以及时或根本地将拟议分离拟议分离到两个独立的公开交易公司;我们能够成功分离两家公司并从拟议的分离中实现预期的福利;两国公司独立运作的能力独立于拟议分离后独立运作;整体全球经济和业务状况; the ability to achieve the benefits of our restructuring plans; the ability to successfully identify, finance, complete and integrate acquisitions; competition and pricing pressures in the markets we serve; the strength of housing and related markets; volatility in currency exchange rates and commodity prices; inability to generate savings from excellence in operations initiatives consisting of lean enterprise, supply management and cash flow practices; increased risks associated with operating foreign businesses; failure of markets to accept new product introductions and enhancements; the impact of changes in laws and regulations, including those that limit U.S. tax benefits; the outcome of litigation and governmental proceedings; and the ability to achieve our long-term strategic operating goals. Additional information concerning these and other factors is contained in our filings with the U.S. Securities and Exchange Commission, including in our 2016 Annual Report on Form 10-K. All forward-looking statements speak only as of the date of this report. We assume no obligation, and disclaim any obligation, to update the information contained in this press release.

关于PENTAIR PLC)

Pentair Plc(纽约证券交易所:PNR)是一家致力于建立更安全,更可持续的世界的全球公司。Pentair提供行业领先的产品,服务和解决方案,帮助人们充分利用他们最依赖的资源。它的技术通过确保水是丰富,有用和纯净的,并且近乎保护的临界设备以及保护的临界设备,通过这种技术来移动。Pentair 2016年,2016年收入为49亿美元,全球约有19,000人。了解更多,访问pentair.com

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Pentair联系人:

吉姆·卢卡斯
投资者关系副总裁
直接:763-656-5575
电子邮件:jim.lucas@pentair.com

丽贝卡·奥斯本
外部通信高级经理
直接:763-656-5589
电子邮件:rebecca.osborn@pentair.com.


类别: 新闻稿